Правительство США в начале мая ввело санкции против 300 китайских предприятий за поставку станков и деталей в Россию для помощи в СВО против Украины, между тем в середине мая президент России Владимир Путин совершил двухдневный визит в Китай. В свою очередь я поймал себя на мысли о том, как напряженность между Китаем и Соединенными Штатами может привести к открытому конфликту, в частности, из-за Тайваня.

Напряжённость в отношениях между странами может быть отчасти обусловлена общественным настроением в регионе, что находит отражение в показателях фондового рынка Азии. В условиях общего негативного фона возрастает вероятность агрессивного поведения государств.

Напряженность в регионе высока. 23 мая Китай провел военные учения, в ходе которых 111 боевых самолетов, а также несколько эсминцев и фрегатов ВМС были отправлены в непосредственной близости от Тайваня и внешних островов. Китай заявил, что учения были направлены на то, чтобы наказать Тайвань за преступление, совершенное новым главой государства Лай Цзин-дэ, который в своей инаугурационной речи 20 мая намекнул, что Тайвань не является частью Китая.

( Читать дальше )

Последний медвежий рынок, при котором было потеряно более 50% индекса S&P 500, произошел в промежуток между 2007 и 2009 годами. В месяцы, предшествовавшие началу этого спада, этот показатель настроений был предупреждающим.

Когда почти каждый инвестор, включая профессиональных финансовых менеджеров, разделяет одно и то же мнение о фондовом рынке, ожидайте поворота цен в противоположном направлении.

Причина в том, что почти не осталось никого, кто мог бы поддерживать существующую тенденцию.

Одним из показателей настроений является уровень денежных средств во взаимных фондах акций. Конечно, когда уровень денежных средств чрезвычайно низок – то есть менеджеры взаимных фондов почти полностью вложили средства – это признак серьезного бычьего оптимизма, и наоборот.

Позвольте мне рассказать вам немного истории этого измерителя – возвращаясь к Elliott Wave Financial Forecast за июль 2007 года.



( Читать дальше )

Групповое мышление пронизывает все группы участников финансового рынка – индивидуальных инвесторов, финансовых консультантов, корпоративных инсайдеров, менеджеров хедж-фондов и других. Давайте сосредоточимся на одной из этих подгрупп — менеджерах хедж-фондов.

Знаете ли вы, что глобальные хедж-фонды и другие фонды альтернативных активов держат больше активов под менеджмент, чем банки?

Многие люди, которые долгое время работали на финансовых рынках, знают, что хедж-фонды большие, но не осознавали, что настолько.

В заголовке Wall Street Journal от 24 апреля говорилось:

Гигантские фонды теперь правят Уолл-стрит

Хедж-фонды держат под управлением в два раза больше активов, чем банки, хотя многим инвесторам в хедж-фонды приходится ждать периода «блокировки», прежде чем они смогут вывести средства. Эти периоды блокировки могут длиться от одного месяца до десяти лет.

Люди, готовые согласиться на такие условия, очевидно, демонстрируют высокую степень доверия к фонду.

Тем не менее, у нас в Elliott Wave International есть своя точка зрения. Это график из нашего майского финансового прогноза по волнам Эллиотта:

( Читать дальше )

Финансовые рынки полны парадоксов и иронии. Например, когда убежденность в финансовой тенденции наиболее выражена, самое время проявить максимальную осторожность. Знаменитый индикатор посылает критический сигнал.

Индикатор обложки журнала Пола Монтгомери постулирует, что к тому времени, когда финансовый актив попадает на обложку известного новостного еженедельника, существующая тенденция уже созрела для разворота.

Классический пример — обложка журнала Time от 13 июня 2005 года:



( Читать дальше )

Британский фондовый рынок, возможно, не так привлекателен, как его американский аналог, из-за отсутствия на нем крупных технологических любимцев, но он достаточно устойчив. В то время как S&P 500 потерял 27,5% с пика до минимума в 2022 году, индекс FTSE 100 упал менее чем вдвое -12,7%. И хотя последующее восстановление также было менее впечатляющим, индекс голубых фишек Лондона колеблется вблизи исторического максимума.

Учитывая ожидания экономистов, что британская экономика выйдет из технической рецессии в этом квартале, инвесторов нельзя винить в том, что они настроены оптимистично. К сожалению, приведенный ниже график волн Эллиотта показывает, что их надежды могут оказаться необоснованными.



( Читать дальше )

Иногда кажется, что новости и события движут финансовыми рынками, а иногда, что рынки оторваны от громких заголовков. Почему идёт несоответствие? Просто новости не определяют тенденции на финансовых рынках.

Тенденции фондового рынка сводятся к психологии инвесторов, которая имеет тенденцию развиваться по схожим закономерностям в течение каждого рыночного цикла.

Важно осознавать, что психология инвесторов является эндогенной, что конечно же означает «имеющую внутреннюю причину или происхождение». Другое определение в словаре: «не связано с каким-либо внешним фактором или фактором окружающей среды».

Этот момент стал очевидным, когда я впервые познакомился с волновым принципом Эллиотта и прочитал историю Ральфа Нельсона Эллиотта — опытного бухгалтера, который наблюдал эти повторяющиеся модели фондового рынка, проводя время в больнице. Он заметил, что тенденция фондового рынка не прерывалась, несмотря на Вторую мировую войну! Другими словами, эндогенное действие психологии инвесторов сохранялось даже несмотря на то, что произошло внешнее событие, как мировая война.

( Читать дальше )

Ралли медвежьего рынка часто заканчиваются внезапно. То, что следует далее, кажется большинству инвесторов совершенно извращенным в том смысле, что рынок «противостоит разумным вещам».

Автор: Роберт Фолсом



Источник

Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться

Наш блог очень легко отблагодарить, достаточно зарегистрироваться на сайте Elliott Wave International перейдя по этой ссылке.

Сверхзвуковой перелёт возвращается. Более подходящего времени не найти.

Автор: Мюррей Ганн

В 1990-х я жил несколько лет в западном Лондоне. На траектории полета в Хитроу к шуму самолетов быстро привыкаешь. Но потом появился Конкорд. Когда эта птица взлетала (у-у-у!), все здание тряслось. Вы буквально не могли позвонить по телефону даже с закрытыми окнами.

Я вспомнил об этом прочитав, что United Airlines заказала 15 новых самолетов, разрабатываемых Boom Supersonic. Самолет под названием Overture будет перевозить коммерческих пассажиров со скоростью 1,7 Маха (1100 миль в час), что сократит время полета из Лондона в Нью-Йорк примерно до 3,5 часов. Потрясающий дизайн, очень похожий на предыдущую икону сверхзвуковых полетов Concorde, спущенную на землю 22 года назад. Итак, почему коммерческие сверхзвуковые полеты возвращаются сейчас?

EWI и Институт социономики десятилетиями писали о взаимосвязи между скоростью транспортировки и фондовым рынком. По мере того, как социальное настроение становится позитивным, люди все больше стремятся к более быстрым видам транспорта или поиску острых ощущений. Обратное происходит, когда социальные настроения имеют отрицательную тенденцию.

( Читать дальше )

Автор: TYLER DURDEN

Деловые циклы и строительство небоскребов обычно взаимосвязаны. Строительство высотных зданий, как правило, начинается во время экономического бума и заканчивается или останавливается во время фазы спада.

Последний пример — Саудовская Аравия, планирующая построить мегаполис с самыми большими в мире зданиями в безлюдной части страны, как сообщает Bloomberg со ссылкой на людей знакомых с этой ситуацией.

Источники сообщают, что наследный принц Саудовской Аравии и де-факто правитель Мохаммед бин Салман является архитектором предлагаемого проекта строительства мегаполиса стоимостью полтриллиона долларов с небоскребами-близнецами высотой 1640 футов, простирающимися по горизонтали на десятки миль. Небоскребы возьмут своё начало на побережье Красного моря и будут уходить в пустыню. Планируется заполнить здания жилыми, торговыми и офисными помещениями.

( Читать дальше )

Сегодня, после 30 лет публикаций мы по-прежнему считаем, что «Global Market Perspective» является самой важной ежемесячной публикацией, которую должен читать инвестор (и обычный человек).

РЫНКИ США
Стивен Хочберг и Питер Кендалл, Elliott Wave Financial Forecast (EWFF)



( Читать дальше )